PER ou placement classique ?
La déduction fiscale du PER est séduisante, mais elle se paie à la sortie et l'argent reste bloqué. Ce simulateur calcule l'impôt au barème réel des deux côtés et compare, à effort d'épargne identique, avec un compte-titres, un PEA ou une assurance-vie.
Hypothèses
Situation fiscale
Salaires nets avant impôt, avant abattement de 10 %.
Revenu imposable 40 500 € · 1 part · tranche 30 %
À la retraite, 31 500 € de pension, tranche 11 %
Parts supplémentaires du quotient familial.
Suit le revenu actuel, à 70 %, tant qu'elle n'est pas réglée à la main.
Versement PER
Soit 250 € par mois.
Avant frais. À baisser si l'univers de fonds du PER est plus étroit.
Étaler les retraits évite de remonter dans les tranches hautes.
Sinon elle allège l'effort d'épargne. Dans les deux cas la comparaison reste à effort net égal.
Souvent 0,60 à 1 % sur un PER assurantiel.
PFU de 30 % sur la part de plus-values.
Comparer avec
PFU 30 % sur les plus-values.
Avant frais, identique au PER.
Environ 0,25 % pour un ETF large.
Résultat
Au bout de 25 ans, pour un effort net de 3 000 € par an
8 390 €
en faveur du PERUne fois l'impôt payé, il reste 127 730 € avec la stratégie PER, contre 119 341 € avec le CTO — soit 7 % de plus.
Ce que la déduction rapporte vraiment
900 € soit 30 % du versement
- 3 000 € dans la tranche 30 %900 €30 %
- Effort total
- 75 000 €
- Capital du PER
- 130 108 €
- Impôt à la sortie
- 38 180 €
sorti de la poche, identique des deux côtés
avant impôt de sortie
29,3 % du capital, sur 5 ans
L'argent du PER est bloqué jusqu'à la retraite
Seuls l'achat de la résidence principale et les accidents de la vie (invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, surendettement, liquidation judiciaire) permettent d'y toucher avant. Un écart favorable au PER se paie en disponibilité : le CTO reste mobilisable à tout moment.
Détail année par année
| Année | Stratégie PER | CTO | Écart |
|---|---|---|---|
| +5 ans | 17 109 € | 16 046 € | +1 063 € |
| +10 ans | 36 951 € | 35 107 € | +1 843 € |
| +15 ans | 61 243 € | 57 972 € | +3 271 € |
| +20 ans | 91 059 € | 85 632 € | +5 427 € |
| +25 ans | 127 730 € | 119 341 € | +8 390 € |
Barème 2026 appliqué à l'entrée comme à la sortie, supposé inchangé sur toute la durée. Rendement et revenus constants, sortie en capital (pas en rente), capital non capitalisé pendant la phase de retrait. Simulation à but pédagogique, ce n'est ni un conseil en investissement ni un conseil fiscal.
Trois pièges que ce simulateur évite
À effort d'épargne égal
Verser 5 000 € sur un PER ne coûte pas 5 000 € : la déduction en rend une partie. La comparaison ne vaut donc qu'au même euro sorti de la poche, l'économie d'impôt étant soit replacée, soit déduite de l'effort.
La tranche n'est pas le taux
Un versement qui fait redescendre d'une tranche n'est pas déduit au taux affiché : seule la part haute profite du taux fort. La décote amplifie encore l'effet, jusqu'à 16 % réels dans la tranche à 11 %.
L'impôt de sortie compte double
Le capital retiré s'ajoute aux pensions et peut faire remonter d'une tranche. Étaler les retraits sur plusieurs années maintient chaque part dans les tranches basses, ce que le simulateur chiffre directement.
Un PER, un PEA, un CTO.
Une seule vue d'ensemble.
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